КМУ разрешил «Укрзализныце» выпуск евробондов до $500 млн

Правительство Украины на заседании 13 февраля согласовало выпуск «Укрзализныцей» облигаций участия в займе на сумму до $500 млн через Rail Capital Markets plc, организаторами которого выступают J.P. Morgan Securities plc и Dragon Capital (Cyprus) Limited.

Облигации могут быть выпущены по ставке до 11% годовых на срок до 7 лет с возможным досрочным погашением, а общий размер комиссий и расходов ограничен $3,7 млн.

В качестве обоснования для размещения новых бумаг за рубежом в пояснительной записке указывается необходимость выплатить по существующим еврооблигациям «Укрзализныци» $300 млн (по $150 млн в марте и сентябре), а также ограниченные возможности финансирования компании на внутреннем рынке.

В документах также говорится, что предварительные условия размещения правления «Укрзализныци» утвердило еще в сентябре прошлого года, согласовав их с организаторами — J.P. Morgan и «Драгон Капитал», однако с учетом последних тенденций на международном рынке капитала срок обращения был расширен, а ставка изменена.

Выпуск еврооблигаций «Укрзализныци» может быть осуществлен почти сразу после ожидаемого до конца февраля выпуска суверенных долговых бумаг Украины под $375 млн гарантии Всемирного банка на общую сумму $500—550 млн.

В настоящее время еврооблигации «Укрзализныци» с погашением в сентябре 2021 года, купон по которым составляет 9,875% годовых, котируются по ставке около 10,24% годовых.

«Укрзализныця» в мае 2013 года разместила дебютный выпуск еврооблигаций на $500 млн со сроком обращения пять лет через специально созданную компанию Shortline plc.

Еврооблигации «Укрзализныци» вместе с ценными бумагами Ощадбанка и Укрэксимбанка, в 2014 году были включены в периметр реструктуризации внешнего суверенного и гарантированного государством долга, инициированной Минфином после утверждения МВФ новой программы EFF для Украины на $17,5 млрд.

В марте 2016 года «Укрзализныця» реструктуризировала еврооблигации, пролонгировав срок погашения до 15 сентября 2021 года и повысив процентную ставку с 9,5% до 9,875% годовых. Также был изменен график погашения основной суммы займа: 60% должно быть оплачено в 2019 году, 20% — в 2020 году и 20% — в 2021 году.

Источник: Интерфакс-Украина